一、特殊钢行业运营及市场变化特征

（一）2019年我国特殊钢粗钢产量平稳增长

据中国特殊钢企业协会（以下简称：特钢协会）统计，2019年特钢协会成员企业特殊钢粗钢产量为8479万吨，同比增长3.7%，增幅下降0.3个百分点。其中优质钢产量4855万吨，同比增长5.9%；特种钢产量3625万吨，同比增长0.9%；棒材（不包括不锈钢）产量2781万吨，同比增长1.7%；线材（不包括不锈钢）产量1097万吨，同比大幅增长16.1%。从总量来看，2019年特殊钢供需保持稳定增长，从产品来看特钢线材增幅较大。

（二）棒材重点品种需求下降，线材重点品种需求增加

2019年我国特殊钢重点品种产量下降0.7%，其中齿轮钢和轴承钢分别下降8.7%和0.3%，弹簧钢和工具钢分别增长6.1%和1.8%，随着我国军工高端装备的发展，高温合金和耐蚀合金分别大幅增长32.9%和107.9%。

棒材重点品种产量下降，线材有所增加。随着传统下游行业转型升级和科学技术的进步，棒材重点品种产量下降3.6%。其中齿轮钢、轴承钢和工具钢产量分别下降3.5%、8.3%和5.0%，弹簧钢产量增长4.5%。随着智能化机器人、精密仪器以及清洁能源等新兴行业的发展，线材重点品种产量增长8.9%。其中，齿轮钢、轴承钢和工具钢产量分别增长39.8%、8.5%和26.5%，弹簧钢产量下降0.1%。

（三）利润同比大幅下降

2019年我国特殊钢行业利润同比大幅下降，销售利润率下滑，虽然总体效益不如2017年和2018年，但仍然好于2011年以来的其他年份。2019年中国特钢企业协会成员实现利润303亿元，同比下降34.5%；销售利润率5.58%，同比降低2.23个百分点，低于钢铁行业的平均水平。27家特钢协会成员中利润为负的有3家，比去年同期减少3家，销售利润率在1%之内的有6家，占比33%。

受各种因素的影响，一方面在相同生产规模中，特殊钢企业有资金投入量更大、产品研发周期和投资回收期更长的特点。另一个方面，特殊钢与普钢相比，普钢产品盈利主要是靠大规模低成本，而特殊钢主要是依靠产品研发、产销研一体化以及与下游行业协同等个性化服务。

（四）特殊钢棒材出口压力增加，对外依存度在减少

2012年以来，我国特殊钢材出口基本上保持相对平稳。由于出口基数比较低，近八年来出口波动的幅度在23%左右。据特钢协会统计，2019年主要特殊钢企业出口特殊钢棒材162.5万吨，同比下降15.2%，出口量仅占特钢协会会员企业产量的5.8%。大约只占全国特殊钢棒材产量的3.5%，远低于全国钢材出口占比。

同时，由于我国特殊钢行业的发展，产品研发取得明显成果，对外依存度下降。据中国海关总署数据，2019年我国特殊钢棒材进口约为56万吨，同比下降9.7%。

（五）特殊钢棒材集中度虽有所提高，但仍然偏低

近年来，随着供给侧改革的不断深入，兼并重组不断加快，特殊钢产品集中度也在不断提高。据特钢协会统计，2019年特殊钢棒材前五家企业产量占比达到30.8%，前十家企业产量占比为44.7%。特殊钢行业虽然集中度较钢铁行业高，但是仍然偏低，产品差异化不明显。

二、影响特殊钢行业盈利的主要因素

（一）特钢产能全面过剩

特钢产能从结构性过剩已经走向全面过剩。从特钢棒材来看，全国钢铁企业潜在产能达到1000万-2000万吨，一旦钢材利润低于特殊钢，企业可转为生产特钢，长此以往特殊钢行业整体效益就会始终低于普钢。近些年我国钢材需求量处在一个高位平台区，有些企业瞄准特殊钢市场发展的机会，转型驱动力较强，可能对未来特钢企业的生存造成较大冲击。

（二）传统下游行业转型升级

在特殊钢产品中，汽车行业用钢占比达到40%左右。汽车行业产销下滑，对特钢，尤其特钢重点品种需求减少。

（三）原料成本明显增长

2019年我国铁矿石价格同比上升34.5%，据特钢协会数据，同年特钢价格指数同比下降7.2%，这一升一降的剪刀差使特钢行业利润同比大幅度下降34.5%。

（四）贸易争端引发出口困难

虽然直接出口影响不大，因为出口量基数比较小，但对间接出口影响较大。

（五）国家经济结构调整，产品结构变化

随着国家经济增长方式的调整，新兴行业发展比较快，但由于特钢用量基数较低，难以弥补传统行业对特殊钢重点产品需求的减少。

（六）特钢高端产品突破难

我国特钢产量已是世界第一，有些产品和应用领域处于世界领先水平，但总体上比世界强国仍存在差距。由于长期以来特殊钢企业盈利水平比较低，全行业研发投入也比较低。2019年特殊钢行业研发比为0.7%，虽然同比有一定幅度的增加，但一直处于钢铁行业平均水平以下，距“十三五”规划中提出的1.5%的目标还有很大的差距。令人欣慰的是有重点特殊钢企业，在目前市场环境下，企业利润同比和环比均保持增长，研发比已达到3%以上。

三、特殊钢行业运行走势判断

（一）疫情影响下，特钢行业主要经济指标全面下行

今年1-2月份，新冠肺炎疫情在全国迅速蔓延，突发的疫情影响到了国民经济社会秩序和人民生活等各个方面，对特殊钢行业的平稳运行也造成了很大的冲击，主要经济指标大幅回落。

今年前两个月，特殊钢粗钢产量为1355.2万吨，同比下降0.1%，保持相对平稳，但企业库存急剧上升，同比增长27.2%，创下了历史新高。价格持续下滑，特钢协会价格指数同比下降5.2%，实现利润是23.7亿元，同比大幅度下降31.6%。

企业订单量普遍下降。据测算，一季度优特钢棒材需求量下降可能为9%，企业库存压力大，供需矛盾突出，疫情全球蔓延，出口难度比较大。据统计，1-2月份优特钢棒材出口量下降10.1%，企业承受多重影响，产品库存大量占用资金，资金链紧张，资金回笼比较困难。

（二）国内特殊钢需求下滑，但复工复产有序进行

随着国内防控持续向好，我国特殊钢行业基本盘面得到巩固。中国有巨大的内需空间，雄厚的行业基础。中国经济增长虽然减缓，但保持稳中向好的态势不变。在复工复产政策的引导下，市场恢复加快。例如：为了缓解宏观经济下行的压力，政府相继出台了一系列促进消费的措施。新基建加快投入，包括城际高铁、轨道交通等，占新基建的46%（据报道）。促进汽车消费，将有效遏制汽车产销大幅度下滑。加大国防军工高端装备核心实力需求等。

从直接和间接出口来看，估计全年出口大幅下降，因此今年特殊钢行业可能会遇到前所未有的严峻考验。经过这次疫情，特殊钢产品结构可能会进一步分化。

（三）应对疫情的措施

特殊钢企业应加强自律，主动减产，降低库存，降本增效。最主要的是做好自己最擅长和最拿手的工作。

全球性疫情也给特殊钢企业创造机遇。1）把握时机，促进以产顶进，扩大全球特殊钢市场份额，涉足尚未涉及到的全球高档产品市场。2）特殊钢企业应在我国控制疫情取得的经验中得到启示，反思长期以来生产经营中的得失。

四、特钢行业未来的发展方向和任务

（一）我国特殊钢发展迎来新的战略机遇期

目前正处于促进特殊钢品质全面升级，大力推进特殊钢企业技术进步和产品升级换代新时期。海洋工程装备及高技术船舶领域、节能与新能源汽车领域、先进轨道交通装备领域、电力装备领域、关键基础零部件领域等都对特殊钢提出了性能质量的要求，还有新基建投资大幅度增长，涉及到耐候钢、不锈钢、轴承钢、车轴钢、弹簧钢、高磁性取向硅钢等产品。随着我国生产工艺关键技术、产品质量关键技术，以及智能制造关键技术的进步，特殊钢产品质量的提升步伐和高端产品的发展将进入快速期。

（二）未来发展方向和产品需求特征

坚持“优钢产品品质化，高端产品国际化”道路。特殊钢行业要把握技术发展方向，取得创新突破，促进我国迈向全球价值链中高端，实现特殊钢由大向强的转变。逐步实现向前瞻性基础研究、引领性原创成果的重大转变。瞄准世界科技前沿，强化基础研究，进一步提高工艺技术水平。特殊钢在数量、性能、品种满足市场需求的同时，在产品质量稳定性、性能的特殊性方面需要精雕细琢。

（三）特钢市场未来变化新特点

提高特钢产品研发能力与质量。目前我国关键高端产品基本处于跟跑或并跑阶段，与国际先进水平还有一定差距。如：大口径高强度无缝管，690-720MPa钢管只能达到E级，最大壁厚为20mm，国际先进水平可达到F级，最大壁厚40mm。高强度大规格球扁钢、涡轮盘用变形高温合金、涡轮片用单晶高温合金等都处于跟跑阶段。高档轴承钢、高强度厚板发展较快，处于并跑阶段。实现强国，后来居上需要领跑人。

战略性支柱行业发展孕育高端特殊钢新的需求，高端特殊钢用量将进一步增加。我国能源、交通、航空、海洋工程是我国重要的战略性支柱行业，700℃超超临界电站、高铁、民用航空、高端汽车、深海工程、国防军工等领域的发展，都将是我国高端装备核心竞争力的体现。尤其是高端轴承钢、高档紧固件用钢、高端汽车用钢等的需求，预计今后这些领域特殊钢需求都会有一定增量。

高质量发展需要质量更高、安全性更好的新材料。钢铁新材料替代传统材料是高质量发展的必然结果，同时还会引发强度更高、重量更轻的非钢铁材料与钢铁新材料的竞争。

（四）用新思维适应市场发展机遇和需求新特点

制定适合中国特点的高端特钢标准，增加国际竞争力和强化产业上下游协同。关注国内国际两个市场。

大力促进行业技术进步和加快技术创新成果的应用。引导企业加大在质量提升、节能环保、智能制造等方面的科技创新投入。加强横向、纵向以及与国外先进企业的合作交流。解决制约行业发展的关键共性技术问题。

加快并做好兼并重组工作，由数量的叠加转向重点考虑特殊钢的专业性和特殊性。

（五）特钢行业主要任务

控总量促质量，加快产品结构升级，坚持走“优钢产品品质化、高端产品国际化”道路，提高中高端产品供给能力。

强化自律，稳市场保效益，做好企业结构优化，加快推进和形成特殊钢领袖级企业和在细分领域中领军的企业。

大力发展适用于特殊钢工业流程的智能制造和绿色制造。与下游应用行业协同发展、联合布局。

关注国际国内两个特殊钢应用领域的细分市场，布局特殊钢行业高质量标准化工作。